投资指数基金:你需要知道的

拥有超过 820 亿美元的净资产, 沃伦·巴菲特 历史上最成功的投资者之一。 他的投资风格以纪律、价值观和毅力为基础,几十年来一直跑赢市场。 普通投资者,我们其他人,没有像巴菲特那样投资的资金,但我们可以遵循他正在进行的建议之一。 低成本指数基金是大多数人能做出的最明智的投资。

巴菲特在 2016 年致股东的一封信中写道:“如果华尔街通过收取高额费用来管理数万亿美元,那么管理者而不是客户通常会获得巨额利润。 大大小小的投资者都应该坚持低成本的指数基金。”

如果您要听取他的建议,以下是您需要了解的有关投资指数基金的信息。

主要内容

  • 指数基金是一种共同基金或 ETF,其投资组合反映特定指数的投资组合以匹配业绩。
  • 从长远来看,指数基金的表现普遍优于其他类型的共同基金。
  • 指数基金的其他好处包括低费用、税收优惠(低应税收入)和低风险(因为它们非常多样化)。

什么是指数基金?

指数基金是一种 共同基金 或者 交易所交易基金 (ETF) 持有特定指数的所有证券(或代表性样本),目标是尽可能接近该基准的表现。 标准普尔 500 指数可能是最知名的指数,但几乎所有您能想到的市场和投资策略都有指数和指数基金。 您可以通过经纪账户或直接从贝莱德或先锋等指数基金提供商处购买指数基金。

购买指数基金可以让您以低成本轻松地从多种证券中进行选择。 一些指数基金在单一基金中提供数千种证券的敞口,这有助于通过广泛的多元化来降低整体风险。 您可以通过投资多个跟踪不同指数的指数基金来建立与您想要的投资组合。 资产分配. 例如,您可以投资 60% 的股票指数基金和 40% 的债券指数基金。

指数基金的优势

指数基金最明显的优势是 总收入.

一个主要原因是管理费用通常远低于其他基金。 被动管理. 指数基金的投资组合不是由基金经理积极交易,研究团队分析和推荐证券,而是简单地复制给定指数的投资组合。

由于指数基金持有他们的投资直到指数本身发生变化(这种情况并不经常发生),所以交易成本也很低。 这些低成本可以对您的底线产生巨大影响,尤其是从长远来看。

在 2014 年致股东的一封信中,巴菲特写道:“与几十年来一直静坐不动的幼稚指数基金投资者相比,大型机构投资者认为一个群体在更长时间内表现不佳。” “主要原因是费用。 许多机构向顾问支付大笔费用,而顾问则以高额费用推荐经理。 这是一场傻瓜的游戏。”

此外,与主动管理型基金相比,指数基金通过购买和出售证券的频率较低,必须将其传递给股东的应税收入较少。

指数基金还有另一个税收优势。 因为每次投资者投资基金时,他们都会在指数中购买一批新的证券,在卖出特定证券时,他们可以从数百或数千手中进行选择。 这意味着您可以以最低的资本收益出售该地段,因此您缴纳的税款最少。

购买指数基金时比较费用比率。 指数基金通常比主动型基金便宜,但有些比其他基金便宜。

指数基金的缺点

没有投资是理想的,这包括指数基金。 一个缺点在于属性本身。 随指数上涨的投资组合随指数下跌。 例如,如果您有一只追踪标准普尔 500 指数的基金,它会在市场繁荣时达到顶峰,但在市场下跌时将完全脆弱。 相比之下,对于主动管理型基金,基金经理可能会检测到市场调整即将到来并调整投资组合的头寸,甚至清算以缓冲它。

主动基金的费用很容易大惊小怪。 但有时,优秀投资经理的专业知识不仅可以保护您的投资组合,而且可以跑赢市场。 然而,很少有管理者能年复一年地做到这一点。

此外,多元化是一把双刃剑。 减轻波动并降低风险。 但是,通常情况下,减少缺点也会限制优点。 与其他基金更精挑细选的投资组合相比,指数基金的广泛股票篮子可能会被一些表现不佳的投资者所吸引。

结论

虽然指数基金有一些吸引人的优势,但也有一些缺点需要考虑。 在投资之前,先了解什么是指数基金。

指数基金:缺点

  • 没有下行保护

  • 不要利用机会

  • 无法削减表现不佳的表现

  • 缺乏专业的投资组合管理

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