美联储宣布 28 年来最大规模加息:通胀的下一步是什么?

这是怎么回事

美联储宣布了最近一次加息,这是近 30 年来最大的一次加息,有助于平息高通胀水平。

为什么重要

在两次加息未能遏制物价飙升后,5 月份通胀率为 8.6%,这让金融专家担心经济衰退可能即将来临。

这对你意味着什么

利率上升使借钱变得更加昂贵,并且通常会增加信用卡利息和抵押贷款利率。

周三,美联储 自 1994 年以来最大的一次加息 驯服 通货膨胀猖獗.

央行将基准利率上调 0.75 个百分点,将联邦基金利率上调至 1.5% 至 1.75%。 这一增幅比美联储 4 月份 0.25 个百分点的增幅更为激进。 增加0.50个百分点 在五月。

通胀在 4 月呈现企稳迹象,但 消费者价格指数 5 月份的数据显示,通胀并未放缓。 5 月份通货膨胀率上升 1%,在过去 12 个月中达到 8.6% 的 40 年高点。 CPI 数据是在美联储 6 月会议召开前几天发布的,并敦促各国央行采取迅速而激烈的行动来抑制通胀。

“在这一点上,我们预计实际上会看到通胀趋于平缓的明显迹象,理想情况下会开始下降,”美联储主席杰罗姆鲍威尔说。 周三新闻发布会. “出乎意料的是,通胀对上升感到意外。我们在这次会议上认为需要采取强有力的行动,即加息 75 个基点。”

这不会是最后一次加息。 鲍威尔主席表示,美联储在 7 月的下一次会议上将上调 0.5 至 0.75 个百分点。

这对你意味着什么? 从历史上看,加息一直是美联储为对抗猖獗的通货膨胀而采取的关键步骤,但它也 提高信用卡利率; 抵押 和其他贷款。 换句话说,贷款成本增加,使您的房屋、汽车和其他必需品购买变得更加昂贵。

这些创纪录的高通胀水平的原因是什么? 美联储下一步计划做什么? 这是您需要知道的一切。

今天的通货膨胀有多高?

根据美国劳工统计局的数据,5 月份的通货膨胀率同比上涨 8.6%,达到 1981 年 12 月以来的最高水平。 剔除波动较大的能源和食品价格,核心通胀上月上涨 0.6%。 汽油价格 5 月份天然气价格上涨 4.1%,过去 12 个月上涨了 48.7%。 5 月份食品价格也上涨了 1.2%,在 12 个月期间整体上涨了 10.1%。

在高通胀时期,美元的购买力很低,即使你没有得到更多的钱,你所购买的东西也会变得更加昂贵。 实际上, 越来越多的美国人靠工资过活。工资跟不上通货膨胀的步伐。

通货膨胀本身并没有本质上的好坏之分。 适度和稳定的通胀对健康的经济非常重要。 通货膨胀刺激消费。 这是因为通货膨胀通过鼓励消费者现在而不是以后购买来维持需求。 当通货膨胀率超过 2%(由美联储衡量)并迅速上升时,它可能会出现问题。 在极端情况下,这可能会扰乱健康的消费者支出并破坏价格稳定。

尽管 COVID-19 对美国经济的直接影响正在缓解,但供需失衡依然存在,是价格上涨的主要原因之一。 俄罗斯在乌克兰的战争它是天然气价格飙升的关键驱动因素,威胁着全球政治和经济稳定。

通货膨胀是如何变得如此糟糕的?

基本上我们在这里是因为流行病。 但对美国经济的意外冲击使情况变得更糟。

2020 年 3 月,美国经济因 COVID-19 爆发而停摆。 数以百万计的员工被解雇,许多人被迫关闭,全球供应链突然中断。 根据经济学家皮特·厄尔(Pete Earle)的说法,这使运往美国的货物流动至少停止了两周,在许多情况下是几个月。 美国经济研究所.

但研究主管乔什·比文斯 (Josh Bivens) 表示,随着美国人开始购买耐用品以取代他们在大流行前使用的服务,供应下降伴随着需求增加。 经济政策研究所.

比文斯说:“大流行给美国经济的供需双方都造成了扭曲。” “在需求方面,它一直在狭窄的耐用品渠道上花费大量资金。当然,这是一个需要健康供应链才能在没有通胀压力的情况下交付商品的行业。供应链绝大多数是由于冠状病毒。”

供应链扭结和需求增加的这种结合造成了通货膨胀,这种通货膨胀自 2021 年经济重新开放以来一直存在。

所有这一切都产生了消费价格上涨的影响,随后的 COVID-19 压力、中国的封锁和俄罗斯入侵乌克兰进一步加剧了这种情况。 根据世界银行. 当鲍威尔主席在 6 月份的美联储会议上重申世界银行​​的调查结果时,他称这些因素为“通胀风险”,超出了央行的控制范围。

美联储对通货膨胀做了什么?

随着通货膨胀达到历史最高水平,负责控制通货膨胀的政府机构美联储承受着来自政策制定者和消费者的巨大压力,以控制局势。 美联储的主要目标之一是促进物价稳定并将通胀率保持在 2% 的水平。

为应对通胀的急剧增长,美联储在 3 月份将联邦基金利率上调 0.4 个百分点,随后在 5 月份上调 0.5 个百分点,今天又上调了 3/4%。 当美联储在 3 月份首次加息时,它预计每年最多加息六次。

联邦基金利率是银行相互收取的贷款和贷款利率,通常是隔夜利率。 通过提高这一利率,美联储有效地提高了美国经济的利率。

利率上升通过提高借贷成本来帮助减缓经济增长。 结果,消费者、投资者和企业停止投资,经济需求下降,理论上价格下跌。 简而言之,这有助于平衡供需规模,这是导致因大流行而崩溃的通货膨胀的原因之一。

美联储计算通胀率与 CPI 不同,估计 2018 年通胀率为 6.3%。 四月. 美联储决策机构联邦公开市场委员会的一位典型成员认为,这个数字是 减少到 5.2% 经过一系列加息,直到年底。

随着周三的历史性加息,联邦基金利率目前在 1.5% 至 1.75% 之间。 然而,鲍威尔表示,美联储认为,这一数字需要大幅上升,通胀才能升至 3.5% 至 4% 的区间。

加息对你意味着什么?

提高利率使企业和消费者获得贷款的成本都更高。 对于普通消费者来说,这是一辆汽车或 房子会更贵因为你会支付更多的利息。

在过去的两年里,利率已经达到了历史低点。 部分原因是美联储在 2020 年降息以提振面临封锁的美国经济。 从那时起,美联储在 2008 年金融危机期间将利率维持在接近于零的水平,只有一次。 在美联储最近加息之前,利率已经在 2022 年开始上升。 例如,30 年期固定抵押贷款利率仍处于历史低位,但 恢复到疫情前水平.

这可能会使加息变得更加困难。 抵押贷款再融资 或者 助学贷款 以较低的利率。 此外,美联储加息 信用卡我们还增加了最低支出。

证券和加密货币市场也可能受到美联储加息决定的不利影响。 利率上升使借贷变得更加昂贵,从而降低了加密货币和股票市场的流动性。 投资者情绪也可能导致市场下滑,因为谨慎的投资者可以将资金从股票或加密货币转移到更保守的投资。

相反,利率的提高可能意味着您的银行账户的回报会稍好一些。 储蓄存款利率直接受联邦基金利率影响。 几家银行已经提高了年收益率(APY)。 储蓄账户 美联储加息后。

我们正在走向衰退吗?

虽然预计近期的这些加息将有助于降低通胀,但 5 月份的 CPI 数据显示情况可能更难以控制。

此外,由于预计今年将再加息三次,担忧依然存在。 如果美联储通过将利率提高得太高而反应过度,则可能引发衰退或使情况变得更糟。 制造衰退。

加息过快会过多地降低消费者需求,并过度抑制经济增长,可能导致企业裁员或停止招聘。 这可能会增加失业率,这可能会导致另一个问题,因为美联储也有责任增加就业。

但由于通胀持续存在并有可能在美国经济中扎根,鲍威尔主席承认美联储将在必要时继续大幅加息。

鲍威尔在周三的简报会上说:“显然,今天的 75 个基点的涨幅异常大,这种幅度的变动不太可能普遍。” “从今天的角度来看,下次会议上加息 50 或 75 个基点的可能性最大。”

我们将及时向您通报发展中的经济形势。

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